投資者都想通過合理合法的方式節(jié)稅，這樣的方法其實還真有。甲、乙公司由于經營模式不同，投資者負擔的稅負顯著不同：

分紅模式

2018年6月，王某與另外兩個朋友共同出資成立了一家有限公司甲，生產經營一年后贏利1000萬元，三個股東商議每人分紅100萬元。

對于每人的紅利100萬元，涉及的稅收分析如下：

（一）根據《中華人民共和國個人所得稅法》及其實施條例的規(guī)定，個人擁有股權而取得的利息、股息、紅利所得，應當交納個人所得稅，稅率為百分之二十。即企業(yè)向個人支付股息時，應代扣代繳個人紅利收入20%的個人所得稅。

個人所得稅=100*20%=20萬元

（二）根據《中華人民共和國公司法》的規(guī)定，公司分配給投資者的紅利，應當是稅后利潤。紅利100萬元對應的企業(yè)所得稅為：

企業(yè)所得稅=〔100÷（1-25%）〕×25%=33.33萬元

由于公司屬于投資者的，紅利100萬元涉及的稅收53.33（20+33.33）萬元，最終的負擔者都屬于投資者。即100萬元的紅利，個人投資者需要負擔稅收53.33萬元。

利息模式

2018年6月，張某與另外兩個朋友共同出資成立了一家有限公司乙，生產經營一年后贏利1000萬元，年初三個股東分別借款給公司，利率不超過按照金融企業(yè)同期同類貸款利率，同時借款符合獨立交易性原則。三個股東每人從公司取得利息100萬元。

對于每人的利息100萬元，涉及的稅收分析如下：

（一）根據《中華人民共和國個人所得稅法》及其實施條例的規(guī)定，個人擁有債權而取得的利息、股息、紅利所得，應當交納個人所得稅，稅率為百分之二十。即企業(yè)向個人的借款，支付利息時應代扣代繳個人借款利息收入20%的個人所得稅：

個人所得稅=100*20%=20萬元

（二）根據《財政部、國家稅務總局關于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點的通知》財稅〔2016〕36號文件的規(guī)定，自然人個人提供貸款服務應納的增值稅，以提供貸款服務取得的全部利息及利息性質的收入為銷售額，適用增值稅征收率3%。

增值稅（不考慮附加）=100÷（1+3%）*3%=2.91萬元

（三）根據《國家稅務總局關于企業(yè)向自然人借款的利息支出企業(yè)所得稅稅前扣除問題的通知》國稅函〔2009〕777號文件規(guī)定，企業(yè)向股東或其他與企業(yè)有關聯關系的自然人借款的利息支出，應根據《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》第四十六條及《財政部、國家稅務總局關于企業(yè)關聯方利息支出稅前扣除標準有關稅收政策問題的通知》（財稅〔2008〕121號）規(guī)定的條件，計算企業(yè)所得稅扣除額。

本案例中利率不超過按照金融企業(yè)同期同類貸款利率，同時借款符合獨立交易性原則。因此公司支付的利息符合稅法規(guī)定的條件，允許按規(guī)定稅前扣除。即公司支付的100萬元的利息可以抵減企業(yè)所得稅：

企業(yè)所得稅=100×25%=25萬元

由于公司屬于投資者，利息100萬元涉及的稅收=20+2.91-25=-2.09萬元，投資者實際負擔的稅負小于0，即100萬元的利息，個人投資者不需要負擔稅收，同時還有減稅效應。

換種方式，就可以節(jié)省稅收，這就是稅收籌劃節(jié)稅的魅力，通過不同的方式達到節(jié)稅的效果也是不同的。